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欧市盘前:新西兰联储决议维稳但基调放鸽,美联储7月降息恐有变

时间:2019-06-26关注量: 来源:金昱网

 周三(6月26日),晚些时候,美国旧金山联储主席戴利发表讲话,料指引美联储7月降息计划,警惕美元应声而动。此前,美联储主席鲍威尔称,美联储“不受短期政治压力影响”,但决策者正“纠结于”当前经济面临的风险是否需要美联储降息。

许多联邦公开市场委员会成员认为,采取某种程度上更为宽松的政策的理据已经加强,最早可能在下个月降息。需警惕7月进行首次降息的可能性,市场预计,美联储7月底最有可能降息25个基点。
 
新西兰联储利率决议维稳不变,但称可能需要更低的利率,纽元兑美元一度下挫近40点,刷新两个交易日低点。但由于市场预计国际贸易局势会有所改善,纽元兑美元在短暂下探后快速拉升近60点。短时间市场将关注G20峰会进展以及新西兰联储8月是否会降息。
 
亚洲时段行情回顾
 
亚盘时段,欧元兑美元窄幅震荡,汇价现报1.1360,日内跌幅0.05%。预计欧央行不会在7月25日例会上调整利率,意味着在9月例会前该央行将按兵不动,这将令市场继续关注美联储降息以及目前美元的下跌。上行阻力关注1.1410一线,下方支撑留意1.1300关口。
 
亚盘时段,英镑兑美元震荡下跌,刷新3个交易日低位。汇价现报1.2665,日内跌幅0.14%。因英国首相特雷莎·梅提出辞职,市场担忧出现无协议脱欧,英镑5月中旬以来出现下滑。尽管无协议脱欧和大选带来的威胁越来越大,但汇价已经消化部分不确定性,年底前有望反弹7.8%。汇价上行阻力关注1.28关口,下方支撑先留意1.27关口,跌破后料加速回撤至1.2640一线。
 
亚盘时段,国际原油大幅走高,刷新5月30日以来高位。美油报59.07美元/桶,日内涨幅2.16%;布油报65.39美元/桶,日内涨幅1.73%。油价隔夜收高逾1.5%,因上周美国API原油库存超预期减少,且海湾时局紧张依旧,继续支撑油价反弹。伊朗重申,不会重新谈判2015年生效的核协议。美油上行阻力关注58.30美元一线,下方支撑关注57.00美元关口。
 
亚盘时段,现货黄金持续走低,刷新2个交易日低位。金价现报1409.40美元/盎司,日内跌幅0.98%。美联储官员的讲话打压了7月份降息50个基点的预期,美元指数从近4个月低位反弹,令金价小幅承压。而且金价持续上涨后存在较强的调整需求,市场预计美国耐用品订单会好于前值,短线金价面临进一步回调风险。上方阻力关注1420.65美元一线,下方支撑留意1400美元关口。
财经事件
 
17:15 英国央行5月通胀报告听证会,出席官员有行长卡尼、副行长坎利夫)、货币政策委员会委员滕雷罗、桑德斯 
23:30 美国旧金山联储主席戴利发表讲话
 
亚洲时段消息回顾
 
新西兰联储利率决维稳不变议,称可能需要更低的利率;
① 周三公布的新西兰联储决议维稳不变,新西兰联储称可能需要更低的利率,因全球经济前景走弱,鉴于下行风险,可能需要下调政策利率;
② 同时新西兰联储委员在这次会议上讨论了降息的优点;就业和通胀方面,新西兰联储认为就业与通胀面临下行风险,但是预计通胀将升至2%;
③ 楼市方面,新西兰联储认为疲软的房价如果持续,可能打压家庭支出,并表示较疲弱的房价通胀与额外的财政刺激,是抵销影响国内成长前景发展的两大因素;
④ 总体而言,新西兰联储立场偏鸽派,同时新西兰联储罕见的讨论了降息的好处,强化了市场对于该联储进一步降息的预期。
 
巴西经济:或勉强避开衰退,但改革不确定性令前景蒙阴;
① 周二公布的巴西央行货币政策委员会会议记录显示,巴西经济停滞,物价压力“向有利方向”发展,但围绕经济和财政改革的不确定性令增长和通胀前景笼罩阴云。会议记录显示,今年第一季巴西经济出现萎缩后,第二季有望持平,从而勉强避开技术性衰退;
③ 巴西央行公布的是货币政策委员会6月18-19日的会议记录,当时该委员会九名成员一致投票维持指标Selic利率不变,且并未因政府经济改革依然存在不确定性而暗示放宽政策。巴西央行总裁坎波斯内托(Roberto Campos Neto)在会议记录公布后在巴西利亚发表讲话称,改革的“明确”进展对支撑经济持续复苏以及通胀有利前景至关重要;
④ 但会议记录谈及国内形势时提到,经济增长乏力及经济高度闲置拖累通胀,进而要求采取刺激性政策。今年巴西经济预计增幅不到1%,远逊于之前两年的温和增速。
 
Philadelphia Energy考虑关闭费城发生火灾的炼油厂;
外媒引述两位不具名知情人士报道,在大火造成损害之后,Philadelphia Energy Solutions预计将关闭在费城的炼油厂;该计划仍有可能发生变化,公司最早可能在周三开始遣散700名工会工人中的一半,在调查结束之前,剩余的工作人员留在现场。
 
印度黄金需求或跌至三年低位 因当地金价创下纪录新高;
① 印度宝石和珠宝国内委员会表示,2019年印度黄金需求可能下降10%至三年新低,因当地金价涨至纪录高位,令零售购买需求减弱;作为全球第二大黄金消费国,印度购买量的下跌可能会限制国际金价的反弹;
② 印度宝石和珠宝国内委员会(GJC)主席Padmanabhan表示,最近顾客不习惯这样的价格上涨,他们不会因为价格上涨而增加购买黄金的份额,今年需求将较去年下降10%;印度当地黄金价格在周二达到创纪录的359600卢比/克的价格,过去一个月涨幅已超10%。
 
中国人民银行在香港成功发行300亿元人民币央行票据;
① 6月26日,中国人民银行在香港成功发行了两期人民币央行票据,其中1个月期央行票据200亿元人民币,6个月期央行票据100亿元人民币,中标利率分别为2.80%和2.82%;
② 这是中国人民银行首次在香港发行1个月期和6个月期人民币央行票据,离岸市场投资者认购踊跃,全场投标总量超过850亿元,认购主体包括商业银行、基金、投资银行、中央银行、国际金融组织等各类机构。
 
市场观点
 
CMC Markets:黄金进入超卖区域,需要回调;
① 今日亚盘时段,黄金进一步从六年高位回落。美联储降息预期升温提振金价,而隔夜美联储官员试图打压市场关于美联储很快降息的预期,这引发了今早黄金的下跌;
② CMC Markets分析师Margaret Yang表示,目前黄金进入了超卖区域,其需要一个回调。
 
高盛:虽然恐惧心理消退,财富效应将助黄金再攀高峰;
① 根据高盛集团的数据,黄金的昌盛不需要靠恐惧心理。该银行在一份报告中表示,世界经济在2019年下半年逐渐增亮的前景,经济衰退的疑虑消退,都导致由“恐惧”所驱动的黄金需求下滑,但这可能会被正面的“财富”效应所抵消;
② 包括Mikhail Sprogis和Sabine Schels 等分析师在6月25日的报告中写道,“全球经济增长的改善并不一定对黄金利空,”报告称,其经济学家预计,GDP增长的大部分加速来自美国以外国家,尤其是新兴市场国家。这应该通过“财富”渠道支持黄金;
③ 美国经济增长如果不再像之前那样高人一等,代表美元疲软,这将提升其他国家的购买力,美元下跌也将防止黄金的投资需求降低太多;央行的需求正在增长,预计2019年的采购量将达到750吨,去年为650吨;该银行上调了金价的12个月预测 ,从之前的1425美元升至1475美元/盎司。
 
加拿大皇家银行:预计第三季度黄金均价将为1359美元,第四季度为1300美元,2020年均价将为1367美元,预期有上修风险。
 
美银美林:美联储料在9月降息25个基点;
① 美银美林预计,美联储将在9月降息25个基点,但需警惕7月进行首次降息的可能性;同时,该行预计美联储将累计降息75个基点;
② 此外,美联储降息的幅度可能大于市场预期;如果美联储不太有把握,其可能会在设定货币政策时管控风险,因为他们要将犯错的风险降至最低;要想美联储不降息需要许多条件就位,因其不太可能按兵不动 
 
澳大利亚国民银行:美联储可能会在7月和9月降息 25个基点,并且美联储加大降息幅度的可能性较大。
 
澳大利亚国民银行:欧元兑美元目前难以突破1.1575;
① 预计欧央行不会在7月25日例会上调整利率,意味着在9月例会前该央行将按兵不动。这将令市场继续关注美联储降息以及目前美元的下跌;
② 预计欧元兑美元将难以突破1.15-1.1575区间,美元指数可能会在2018-19年区间底部94附近获得支撑;欧元兑英镑料盘整走高;由于英国政治前景恶化,欧元兑英镑在夏季升至0.90-0.92似乎不可避免。
 
花旗集团:短期内看涨油价,布伦特原油或涨至78美元/桶 ;
① 此前,花旗集团将2019年布伦特原油均价预期调低1美元至71美元/桶,但是认为短期内原油风险偏上行,布伦特原油甚至可能涨至78美元/桶;以Ed Morse领头的花旗集团分析师认为,目前中东地区原油供应链打断和军事冲突升级的风险上升,若有美方人员在中东地区丧生,油价很有可能会跳涨10美元/桶;
② 此外,目前花旗集团预计第三季度布伦特原油均价为75美元/桶,第四季度为74美元/桶;基于对欧佩克+可能采取进一步行动的预期,花旗集团将2020年布伦特原油价格预期调高3美元至59美元/桶。
 
渣打银行:预计澳洲联储在将利率下调至1%之前需要看到失业率上升至5.5%左右,我们预计这种情况将在第三季度出现,因建筑业的就业岗位加速减少;失业率上升加上通胀率依然疲软且增长持续低迷将促使澳洲联储降息。